组合再调整 13.02.2015

经过另一轮的衡量，最后还是决定了卖出陈顺风。
其实本身依然看好陈顺风的前景，但以他的规模，真的很难配得上这个21的本益比，也就是说它的股价已经反映出它的内在价值。这也是为什么，他的股价一直呆在某个价位，就上不去了。卖出后，也代表着手上的棕油股剩下CBIP-WA了。
卖出了陈顺风，经过另一轮思考，加码了松下，也把组合调整到95%蓝筹了：

股息同一时间有机会提高到5.73%，但达标与否依然取决于松下的股息。
为什么最后我选择加码松下呢？
一、属于下跌了很多的蓝筹，而且已经从低点反弹，在现在13的本意比，没有太大的下跌空间了。
二、公司经过整合后，开始出现双位数高成长。前几个季度业绩，已经开始看到正面的成长，若不是股息减少造成的大调整，应该已经处于PE15的RM24价位，也就是说有16%的上升空间。
三、业绩增长方面，分为出口和本地。出口方面，开发中的中东和非洲市场，由于专注于高档风扇，一旦成功赚幅将会不错。本地方面，只要火热的房地产泡沫还没爆，松下的风扇依然是大家的首选，一个房间一个风扇来算，已经带来很不错的成长空间。而且在马来西亚房地产都是先售后建，现在买的房地产，都会在未来2-3年才建好。就是说未来2-3年，松下都有销量的保证。同时，房地产爆后的一段时间，松下的业绩才会有可能受影响。

皇帽与松下的业绩都会在2月份出炉，而皇帽的业绩预测还会伴随着65-70仙的股息。
可喜可贺~ 期待中...